Albert Einstein dijo que el impuesto sobre la renta era lo más difícil de entender en el mundo. Me aventuraría a la razón por la que a Alberto le costó mucho entender los impuestos porque no se centró en el "por qué".
Muchos contribuyentes creen que el impuesto existe simplemente para fastidiarte y hacerte la vida imposible. Aunque esto puede ser difícil de creer, este no es el caso.
La fiscalidad busca incentivar a las empresas y castigar a las personas. Las empresas crean empleos y ayudan a que la economía crezca.
Los gobiernos quieren más empresarios y, por lo tanto, proporcionan una lista exhaustiva de incentivos y deducciones fiscales. Eso, sin embargo, crea un problema. Si todos son emprendedores y no hay empleados, no hay ingresos fiscales. Sin embargo, los gobiernos no son tan estúpidos. Saben que la mayoría de la fuerza laboral no nace con el gen emprendedor y preferiría la seguridad de un trabajo cómodo.
Estos empleados son los que soportarán la carga tributaria hasta el momento en que compre este libro y llegue a este capítulo sobre los impuestos.
El objetivo de este capítulo es convencerlo de la belleza eterna asociada con estar en el lado corecto del código tributario. Para entender lo bueno, necesitas entender lo feo. Si no has visto la Mujer III de Willem de Kooning, no puedes apreciar realmente la belleza de la Mona Lisa.
Lo feo: Suecia
¿Con qué frecuencia has escuchado a personas alabando las múltiples virtudes de Suecia? En la columna en favor, tenemos el archipiélago, educación gratuita, hermosas mujeres rubias, palabrotas relajadas, albóndigas, Sil, Lördagsgodis (dulces) y Snaps y 24 horas de sol en verano.
En la columna en contra, tenemos: 24 horas de sol en verano, un gran seguimiento de Eurovisión, alcoholismo endémico y tasas de impuestos que pueden llegar hasta el 60 por ciento. El impuesto sobre la renta personal de los suecos puede ser tan pequeño como el 29 por ciento, pero la mayoría de las personas (cualquiera que gane más de £32,000) pagarán entre el 49 y el 60 por ciento a través de una combinación de impuesto sobre la renta del gobierno local y estatal. Acepto que existen numerosos beneficios para esta tasa impositiva del 60 por ciento que sólo puede describirse como castración, pero no se debe obligar a ninguna persona a trabajar siete meses al año para el recaudador de impuestos, independientemente de lo bien que se vea en la pintura corporal azul y amarilla.
Lo bueno: Amazon
¿Cuánto impuesto federal sobre la renta pagó Amazon por una ganancia de $ 11.3 mil millones en 2018? Según CNBC, no pagó un solo centavo y en realidad recibió una devolución de impuestos de $ 129 millones. La razón de este desvío a la estrategia fiscal agresiva de Amazon es mostrar un ejemplo extremo de cómo las corporaciones pueden usar el código tributario a su favor para reducir legalmente su factura de impuestos a cero, e incluso a veces recibir reembolsos.
Amazon logró esto gracias a cuatro factores:
1) El "Tax Bill" de Trump
Trump redujo la tasa de impuestos corporativos en los EEUU del 35 por ciento al 21 por ciento. Es irónico que Jeff Bezos y Amazon hayan sido uno de los mayores beneficiarios de este proyecto de ley dado que Trump ha expresado en numerosas ocasiones su disgusto por Bezos, propietario del Washington Post, un periódico que ha criticado mucho a Trump.
2) Reinvertir en sí mismo
Amazon reportó pérdidas desde 1995 hasta 2002 y pudo llevar estas pérdidas hacia adelante para reducir los impuestos pagados. Algunas de estas pérdidas se informaron debido a la estrategia agresiva de Amazon para reinvertirse en sí misma a medida que evolucionaba y se reinventaba continuamente. Se ha convertido en el vendedor de libros más grande del mundo, en la compañía de computación en la nube más grande del mundo y ahora está buscando competir con Wal-Mart (con la adquisición de Whole Foods) y Netflix (Amazon Prime). Según el mismo informe de CNBC, las pérdidas operativas netas totales arrastradas a fines de diciembre de 2018 fueron de $ 627 millones.
3) Créditos fiscales
Amazon también disfruta de créditos fiscales que la compañía relacionó con la investigación y el desarrollo. Esto le permite a la compañía deducir el costo de la investigación e innovación calificadas de sus ingresos imponibles. En 2018, cuando Amazon anunció que estaba construyendo una nueva oficina central, las ciudades de todo el país ofrecieron amplios créditos fiscales para atraer al gigante minorista a su ciudad. Estos créditos no estaban relacionados con la investigación y el desarrollo, pero se otorgaron con la creencia de que la medida de Amazon impulsaría la economía local y que lo que se perdonaba con los impuestos estatales sería más que compensado por el impacto en la economía local. En 2018, Amazon tenía aproximadamente $ 1.4 mil millones potencialmente disponibles en créditos fiscales, lo que es un incentivo asombroso.
4) Compensación basada en acciones
Finalmente, Amazon es muy agresivo al incentivar a sus altos ejecutivos con una compensación basada en acciones. Esta es una forma de derivada, ya que ofrece al ejecutivo el derecho de adquirir acciones de Amazon a una tasa reducida.
Las acciones de Amazon han estado en una tendencia al alza. Supongamos que a un ejecutivo se le otorgó la opción de comprar 10,000 acciones a $500 (en 2015, cuando las acciones se cotizaban más o menos a ese nivel). Supongamos que el ejecutivo ejerció esas opciones a fines de 2019 cuando la acción se cotizaba a $2000.
El rápido aumento de las acciones significa que el ejecutivo obtuvo una recompensa de $15 millones (el precio de $ 2,000, menos el precio de ejercicio de $ 500 es igual a $ 1,500 multiplicado por 10,000 acciones).
Amazon puede deducir esos $ 20 millones (que es el valor de las acciones) como compensación. Amazon no "pagó" esa compensación: fue pagada por la histeria del mercado en las acciones de Amazon. Según el informe de CNBC, Amazon disfrutó de $ 1.1 mil millones en beneficios fiscales de compensación basados en acciones en 2018.
Entonces, ¿cuál es el punto de regalarte la destreza fiscal de Amazon?
El punto es sencillo: a las corporaciones se les ofrece un número infinito de exenciones de impuestos por la simple razón de que son una corporación. Amazon es un ejemplo extremo porque evitan los impuestos a un nuevo nivel. Su negocio es tan diverso, tan grande e innovador que se les abre un mundo mucho más grande de deducciones y créditos. Estos mismos beneficios no se ofrecen a las personas por una simple razón: las personas no brindan oportunidades de empleo a otros. Amazon es un empleador goliat. A mediados de 2019, empleaba a 653,000 personas. Cualquier gobierno estaría más que extasiado de ofrecer incentivos fiscales a un empleador de este tamaño. Después de todo, Amazon ha abierto el camino a los empleados de 653,000 personas que tendrán poca o ninguna flexibilidad fiscal en sus declaraciones anuales. Cualquier dólar que se entregue a Amazon está más que recuperado en la carga tributaria individual de estos 653,000 empleados.
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